Родился в деревне Клюшниково, ныне Ковровского района,
Владимирской области, в крестьянской семье. Окончил трехлетнюю школу.
В 1916 г. Шпагин был призван в армию и попал в полвокую оружейную мастерскую,
где детально ознакомился с различными отечественными и иностранными образцами
оружия. . После революции работает оружейным мастером в одном из стрелковых
полков Красной Армии. В 1920 г. после демобилизации из армии Шпагин поступает
слесарем в опытную мастерскую Ковровского оружейно-пулеметного завода,
где работали в это время В. Г. Федоров и В. А. Дегтярев . С 1922 г. он
активно участвует в создании новых образцов оружия. Наиболее значительными
работами Шпагина явились модернизация 12,7-мм крупнокалиберного пулемета.
, получившего наименование ДШК , и создание
пистолета-пулемета. обр. 1941 г. ( ППШ
). В годы Великой Отечественной войны Шпагин работал над организацией
массового производства пистолетов-пулеметов своей системы на одном из
заводов в восточной части страны, куда он был переведен в начале 1941
г., совершенствованием их конструкции и технологии производства, а также
над разработкой сигнальных пистолетов. . За создание новых образцов оружия
Шпагину присвоено звание Героя Социалистического Труда, присуждена Государственная
премия СССР. Он награжден тремя орденами Ленина, орденом Суворова II степени,
орденом Красной Звезды и медалями.